تنطلق يوم الأحد المقبل سوق تداول العقود الآجلة بالمؤسسة المصرية، حيث تأتي هذه الخطوة كتحول تاريخي يعزز أدوات إدارة المخاطر ويعمق السوق مما يرفع من تنافسيته إقليميًا ودوليًا، ويأتي ذلك بعد استكمال كافة المقومات التنظيمية والتشغيلية والحصول على ترخيص الهيئة العامة للرقابة المالية، واعتماد اللوائح الخاصة بالتداول والمقاصة والتسوية مما يضمن خضوع السوق لإشراف رقابي كامل ويعزز حماية المستثمرين.
العقود الآجلة التي ستبدأ التداول عليها
سيتم التداول على مؤشر EGX30 بعقود آجلة لمدة ثلاثة أشهر وعقود لمدة ستة أشهر، كما توجد خطة مستقبلية لتوسيع التداول إلى مؤشر EGX70 وعقود مستقبلية على الأسهم حسب جاهزية السوق والمستثمرين.
حجم العقد المستقبلي وكيفية احتسابه
حجم العقد المستقبلي على مؤشر EGX30 يساوي وحدة واحدة، حيث تعادل كل نقطة في المؤشر 1 جنيه مصري، وتطبق تسوية نقدية T+1 لتسهيل احتساب قيمة العقود للمستثمرين وخفض تكلفة الدخول للسوق.
النظام التكنولوجي المستخدم للتداول
تم تطوير نظام تداول المشتقات بواسطة شركة مصر لنشر المعلومات EGID، مع الربط اللحظي بين أنظمة التداول والمقاصة والتسوية لضمان كفاءة وشفافية تنفيذ العمليات وفق أفضل الممارسات الدولية.
عملية التسوية والمقاصة
تجرى التسوية من خلال نظام الطرف المقابل المركزي CCP بالتعاون مع شركة تسويات لخدمات التقاص، حيث يتم احتساب الهوامش لحظيًا وإدارة الضمانات وتقييم المراكز المفتوحة وتنفيذ التسويات اليومية والنهائية مما يقلل مخاطر الطرف المقابل.
مواعيد جلسات التداول وأنواع الأوامر المتاحة
تسجيل الأوامر يبدأ من 08:30 صباحًا حتى 10:00 صباحًا، وجلسة التداول المستمر تكون من 10:00 صباحًا حتى 2:30 مساءً، أما في رمضان فإن التداول المستمر ينتهي الساعة 1:30 ظهرًا، والأوامر المتاحة تشمل أمر محدد السعر Limit Order، وأمر صالح لمدة يوم Day Order، والأوامر المشروطة مثل تنفيذ كامل للكمية AON أو الحد الأدنى للتنفيذ MF
كيف تعمل سلسلة العقود الآجلة
يتم إدراج عقدين متتاليين، حيث يستحق العقد الأول بعد ثلاثة أشهر والعقد الثاني بعد ستة أشهر، وعند انتهاء العقد الأول يدرج عقد جديد تاريخ استحقاقه بعد ستة أشهر لتستمر سلسلة العقود شهرًا بشهر.
مواصفات العقود على مؤشر EGX30
كل عقد ربعي على مؤشر EGX30 يحدد بسعر العقد وحجم العقد والعملات والحدود السعرية اليومية ونوع التسوية نقدي T+1، وأسعار التسوية اليومية وتاريخ انتهاء العقد، حيث يمكن البدء بسلسلة عقود من يناير 2026 مع تحديد مواعيد انتهاء كل عقد وربطها بسعر المؤشر عند الانتهاء.
كيفية تداول العقود وإدارتها
العميل يعطي أمر شراء أو بيع Long/Short لعضو التداول، حيث يتم تحويل الضمان إلى عضو التسوية وإيداعه في بنك التسوية، ثم تمرير الأوامر ومطابقة الطلبات في البورصة وتنفيذ العمليات وتحويل الالتزامات مع حساب الهامش يوميًا وسداد الالتزامات.
الهدف من إطلاق سوق المشتقات
يهدف إطلاق سوق المشتقات إلى تعزيز أدوات إدارة المخاطر وتوفير آليات تحوط فعالة ورفع كفاءة التسعير وتعميق السوق وتوسيع قاعدة المشاركين مما يسهم في زيادة السيولة والتداول ورفع تنافسية سوق رأس المال المصري إقليميًا ودوليًا.
الاستعدادات التنظيمية لتشغيل السوق
حصلت البورصة على ترخيص الهيئة العامة للرقابة المالية، كما تم اعتماد لوائح التداول والمقاصة والتسوية، وتم اختبار دورة العمل التشغيلية الكاملة End-to-End Workflow لضمان جاهزية التشغيل وفق أعلى المعايير التنظيمية والتقنية.